内幕生意违法警示宣传质料
? ? ? ? 内幕生意，是指证券生意内幕信息的知情人和不法获取内幕信息的人在内幕信息果真前，生意该证券，或者泄露该信息，或者建议他人生意证券的违法行为。内幕生意行为,实质上属于使用信息优势窃取不法利益，侵蚀和破损证券市场“果真、公正、公正”的基来源则，严重损害投资者尤其是中小投资者的正当权益。2021年以来，山西证监局严酷落实中共中央办公厅、国务院办公厅团结印发的《关于依法从严攻击证券违法运动的意见》和“零容忍”要求，共核办内幕生意类案件9起，对13人作出行政处分决议，累计罚没款金额达9833万元。现编发以下案例，以期警示市场各加入者引以为戒。 一、警示案例 （一）马某某、李某内幕生意“新开普”案 ? ? ? ? ? ? ? ? 2019年1月7日，新开普电子股份有限公司（以下简称新开普）宣布通告称，公司实控人杨某某等八名股东拟转让6.28%的股份给蚂蚁金服的全资子公司上海云鑫；上海云鑫拟出资人民币25,000万元对新开普控股子公司完善数联增资，并签署营业相助框架协议，配合打造基于“教育信息化2.0”为焦点的校园效劳和教育效劳。该事项在信息果真前属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。杨某某为新开普董事长，在上述事项推进中加入讨论并决议，属于《证券法》划定的内幕信息知情人。? ? ? ? 马某某与杨某某是EMBA同砚，相助亲近。在内幕信息敏感期内，二人频仍晤面和电话联络。马某某和李某关系亲近，一样平常联系、资金往来频仍，且由李某治理、操作马某某的证券账户。内幕信息敏感期内，马某某、李某证券账户合计买入成交“新开普”11,266,749股，买入成交金额64,422,855.06元，后卖出成交818,148股，卖出成交金额5,204,203.64元。经盘算，上述账户违法所得为21,590,259.50元。马某某和李某相关证券生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? 马某某、李某上述行为组成《证券法》划定的内幕生意。山西证监局责令二人依法处置惩罚不法持有的证券，没收违法所得21,590,259.50元，并处以43,180,519.00元�？�。
（二）孔某某内幕生意“至正股份”案
? ? ? ? 2020年3月12日，上海至正道化高分子质料股份有限公司（以下简称至正股份）宣布通告称，至正股份的控股股东至正集团及现实控制人侯某某拟妄想转让“至正股份”21,615,149股（持股占比29%），可能导致至正股份控制权爆发变换。该事项在信息果真前属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。党某某、贾某某现实加入至正股份现实控制权转让事宜的洽谈、协商等运动，属于《证券法》划定的内幕信息知情人。
? ? ? ? 孔某某与党某某系EMBA同砚。在内幕信息敏感期内，党某某、贾某某将党某某和侯某某商议收购至正股份的相关事宜见告孔某某。内幕信息敏感期内，孔某某通过其子证券账户累计买入成交“至正股份”1,110,200股，买入成交金额20,629,390.68元，后卖出赚钱5,182,261.1元。其证券生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? 孔某某上述行为组成《证券法》划定的内幕生意。山西证监局依法没收孔某某违法所得5,182,261.1元，并处以15,546,783.3元�？�。
（三）黄某内幕生意“德邦股份”案
? ? ? ? 2020年5月18日、24日，德邦物流股份有限公司（以下简称德邦股份）披露《第二期员工持股妄想（草案）》及其摘要和非果真刊行A股股票事项。上述两个事项在信息果真前均属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。崔某某作为德邦股份的董事长、缪某作为德邦股份的董事会秘书，加入了非果真刊行股票事项的妄想、实验和推进，均属于《证券法》划定的内幕信息知情人，内幕信息敏感期内黄某除向崔某某面扑面汇报事情外，还与缪某保存联络接触，具备获取内幕信息的便当条件；黄某时任公司品牌撒播本部认真人，在公司的早餐会上得知公司通过第二期员工持股妄想开展股权激励的事项，属于《证券法》划定的内幕信息知情人
? ? ? ? 上述内幕信息敏感期内，黄某使用自己证券账户累计买入成交“德邦股份”111,100股，买入成交金额1,179,752元，赚钱453,898.34元。其证券生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? 黄某上述行为组成了《证券法》划定的内幕生意。山西证监局依法没收黄某违法所得453,898.34元，并处以100万元�？�。
（四）李某某、吴某某、柴某某内幕生意“太钢不锈”案
? ? ? ? 2020年8月20日，山西太钢不锈钢股份有限公司宣布通告称，山西省国有资源运营有限公司向中国宝武钢铁集团有限公司无偿划转太钢集团51%股权，公司现实控制人由山西省国有资产监视治理委员会变换为国务院国有资产监视治理委员会。该事项在信息果真前属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。柴某某作为太钢集团董事、副总司理，直接组织、加入上述股权划转事项，属于《证券法》划定的内幕信息知情人。
? ? ? ? 内幕信息敏感期内，柴某某数次与项目组成员之外的吴某某讨论太钢集团重组相关信息，吴某某由此获知内幕信息。吴某某和李某某是多年挚友，吴某某获知内幕信息后，数次与李某某谈论该重组事宜，将内幕信息泄露给李某某。李某某知悉后，通过其母亲、儿子证券账户累计买入成交“太钢不锈”1,414,900股，买入成交金额5,422,578.5元，现实亏损124,785.52元。其证券生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? 三人上述行为组成《证券法》划定的内幕生意。山西证监局依法对三人作出行政处分决议，划分对柴某某、吴某某泄露内幕信息行为各处以50万元�？�，对李某某内幕生意行为处以70万元�？�。
（五）陈某某内幕生意“苏宁易购”案
? ? ? ? 2021年2月25日,苏宁易购集团股份有限公司（以下简称苏宁易购）宣布通告称，公司实控人张某某以及苏宁电器集团有限公司拟妄想苏宁易购股份转让事宜，预计转让比例20%-25%，凭证拟转让股份比例，预计可能涉及苏宁易购控制权转变。该事项在信息果真前属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。陈某直接加入转让苏宁易购股份事项的妄想和实验，属于《证券法》划定的内幕信息知情人。
? ? ? ? 陈某某与陈某为伉俪关系，由陈某某治理家庭工业。内幕信息敏感期内，陈某某借用他人证券账户买入成交“苏宁易购”691,600股，买入成交金额4,994,262元，后卖出赚钱513,637.45元。其证券生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? ?陈某某上述行为组成了《证券法》划定的内幕生意。山西证监局依法没收其违法所得513,637.45元，并处以1,540,912.35元�？�。
（六）张某等内幕生意“凌钢股份”等证券案
? ? ? ? ?2021年4月15日，本钢板材股份有限公司（以下简称本钢板材）宣布通告称，鞍钢集团正在妄想重组本钢集团事项，可能导致本钢板材控制权爆发变换。该事项在信息果真前属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。时任鞍钢集团总工程师林某某因事情缘故原由成为内幕信息知情人。张某与林某某系伉俪关系，二人配合栖身生涯。内幕信息敏感期内，张某借用他人证券账户买入成交“本钢转债”45570张，买入成交金额3,700,000元，其证券生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? 2021年8月6日，攀钢集团钒钛资源股份有限公司(以下简称攀钢钒钛)宣布通告称，攀钢钒钛拟以支付现金方法购置其控股股东攀钢集团的控股子公司西昌钢钒持有的西昌科技100%股权，且本次生意组成关联生意。该事项在信息果真前属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。林某某因事情缘故原由成为内幕信息知情人。内幕信息敏感期内，张某借用他人证券账户累计买入成交“攀钢钒钛”666,300股，买入成交金额1,613,720元，其证券生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? 2022年6月23日，凌源钢铁股份有限公司(以下简称凌钢股份)宣布通告称，凌钢股份于2022年6月22日收到控股股东凌钢集团通知，获悉鞍钢集团正在妄想与凌钢集团举行重组事项，可能导致凌钢股份现实控制人爆发变换。该事项在信息果真前属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。林某某因事情缘故原由成为内幕信息知情人。内幕信息敏感期内，林某某将鞍钢集团重组凌钢集团信息见告张某，张某成为知悉内幕信息的人。张某借用他人证券账户累计买入成交“凌钢转债”8780张，买入成交金额1,043,882.18元;买入成交“凌钢股份”2,567,359股，买入成交金额6,807,019.24元。
? ? ? ? 余某某与张某系高中同砚，二人关系较好，一样平常联系细密，资金往来频仍，并配合控制使用“余某某”证券账户和“胡某某”证券账户。在内幕信息敏感期内，余某某买入成交“凌钢转债”4390张，买入成交金额521,937.72元;买入成交“凌钢股份”1,077,231股，买入成交金额2,801,524.66元。其证券生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? 林某某、张某、余某某上述行为组成了《证券法》划定的内幕生意。山西证监局依法对三人作出行政处分决议，对林某某泄露内幕信息行为处以50万元�？�，对余某某内幕生意行为处以50万元�？�，对张某内幕生意行为没收违法所得1,343,043元，并处以4,029,129元�？�。
(七)冉某某、李某内幕生意“天津普林”案
? ? ? ? 2023年4月27日，天津普林电路股份有限公司(以下简称天津普林)宣布通告称,公司拟以支付现金方法购置泰和电路科技(惠州)有限公司的20%股权并认缴标的公司新增注册资源5,693.8776万元,以钱币方法出资。该重组事项组成关联生意，本次生意完成后，天津普林合计持有标的公司51%的股权。上述事项在信息果真前属于《证券法》划定的重大事务，组成内幕信息。
? ? ? ? 冉某某系天津普林年审签字会计师，因事情缘故原由成为内幕信息知情人。内幕信息敏感期内，冉某某委托他人买入成交“天津普林”4000股，买入成交金额36,000元，赚钱3749.93元。
? ? ? ? 李某系冉某某的母亲，与其恒久配合栖身且联络接触频仍。内幕信息敏感期内，李某在冉某某多次建议生意“天津普林”后，买入成交“天津普林”242,200股，买入成交金额2,251,224元,赚钱134,035.33元。相关生意行为显着异常且未作出合明确释。
? ? ? ? 冉某某、李某上述行为组成了《证券法》划定的内幕生意。山西证监局依法对二人作出行政处分决议，对冉某某、李某划分处以60万元、55万元�？�。
二、相关执律例则
（一）《中华人民共和国证券法》
第五十条榨取证券生意内幕信息的知情人和不法获取内幕信息的人使用内幕信息从事证券生意运动。
第五十三条 证券生意内幕信息的知情人和不法获取内幕信息的人，在内幕信息果真前，不得生意该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人生意该证券。
第一百九十一条 证券生意内幕信息的知情人或者不法获取内幕信息的人违反本法第五十三条的划定从事内幕生意的，责令依法处置惩罚不法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的�？�；没有违法所得或者违法所得缺乏五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的�？�。单位从事内幕生意的，还应当对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言，并处以二十万元以上二百万元以下的�？�。国务院证券监视治理机构事情职员从事内幕生意的，从重处分。
（二）《中华人民共和国刑法》
第一百八十条 【内幕生意、泄露内幕信息罪】证券、期货生意内幕信息的知情职员或者不法获取证券、期货生意内幕信息的职员，在涉及证券的刊行，证券、期货生意或者其他对证券、期货生意价钱有重大影响的信息尚未果真前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货生意，或者泄露该信息，或者昭示、体现他人从事上述生意运动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特殊严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处分金，并对其直接认真的主管职员和其他直接责任职员，处五年以下有期徒刑或者拘役。内幕信息、知情职员的规模，遵照执法、行政规则的划定确定。
（三）《行政执法机关移送涉嫌犯法案件的划定》（国务院令第730号）
第三条 行政执法机关在依法查处违法行为历程中，发明违法事实涉及的金额、违法事实的情节、违法事实造成的效果等，凭证刑法关于破损社会主义市场经济秩序罪、波折社会治理秩序罪等罪的划定和最高人民法院、最高人民审查院关于破损社会主义市场经济秩序罪、波折社会治理秩序罪等罪的司法诠释以及最高人民审查院、公安部关于经济犯法案件的追诉标准等划定，涉嫌组成犯法，依法需要追究刑事责任的，必需遵照本划定向公安机关移送。
（四）《关于公安机关统领的刑事案件立案追诉标准的划定（二）》
第三十条 内幕生意、泄露内幕信息案(刑法第一百八十条第一款）证券、期货生意内幕信息的知情职员、单位或者不法获取证券、期货生意内幕信息的职员、单位，在涉及证券的刊行，证券、期货生意或者其他对证券、期货生意价钱有重大影响的信息尚未果真前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货生意，或者泄露该信息，或者昭示、体现他人从事上述生意运动，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：
（一）赚钱或者阻止损失数额在五十万元以上的； （二）证券生意成交额在二百万元以上的； （三）期货生意占用包管金数额在一百万元以上的； （四）二年内三次以上实验内幕生意、泄露内幕信息行为的； （五）昭示、体现三人以上从事与内幕信息相关的证券、期货生意运动的； （六）具有其他严重情节的。 内幕生意赚钱或者阻止损失数额在二十五万元以上，或者证券生意成交额在一百万元以上，或者期货生意占用包管金数额在五十万元以上，同时涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： （一）证券规则定的证券生意内幕信息的知情人实验或者与他人配合实验内幕生意行为的； （二）以出售或者变相出售内幕信息等方法，昭示、体现他人从事与该内幕信息相关的生意运动的； （三）因证券、期货犯法行为受过刑事追究的； （四）二年内因证券、期货违法行为受过行政处分的；（五）造成其他严重效果的。
内幕生意行为害人害己。各市场加入者应当谨记不可受内幕信息及巨额利益的诱导，坚决杜绝使用信息优势在资源市场举行“偷窃”的行为。一方面所谓内幕信息的真实性难以区分，可能只是别有专心的人全心安排的陷阱，凭证这些信息举行生意会导致小我私家“钱袋子”不保;另一方面内幕生意是明确的违法犯法行为，最终会受到执法制裁，抵达刑事立案追诉标准的还会被依法追究刑事责任。根除内幕生意，需要资源市场各方加入者的配合起劲，各市场加入者都应挣脱幸运心理，守住底线，拒绝内幕生意，为建设规范、康健、透明的证券市场孝顺自己的实力。
